อัลฟ่า คือ คืออะไร

อัลฟ่าเป็นค่าที่ใช้ในการวัดความเสี่ยงของการลงทุนหรือการลงทุนในหลักทรัพย์เทียบเท่าเมื่อเทียบกับตัวชีวัดทั่วไป เช่น ตลาดหลักทรัพย์ ค่าอัลฟ่าพบว่าเป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่เสี่ยงสูงและรายได้ที่เสี่ยงสูง

อัลฟ่าถูกคำนวณโดยใช้ข้อมูลประวัติศาสตร์ของราคาหลักทรัพย์ในระยะเวลาที่กำหนด (เช่น 3 เดือน, 6 เดือน, 1 ปี) และข้อมูลประสิทธิภาพของตลาดหลักทรัพย์ (เช่น SET Index) ในขณะเดียวกัน ซึ่งให้ข้อมูลเพื่อนำมาวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหลักทรัพย์แต่ละตัวกับทางเลือกอื่น ๆ ในตลาดหลักทรัพย์

ค่าอัลฟ่ามีค่าในช่วง -1 ถึง 1 โดยการลงทุนที่มีค่าอัลฟ่ามากกว่า 0 จะถือว่าเป็นกองทุนหรือหลักทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปในระยะเวลาที่กำหนด ในขณะที่การลงทุนที่มีค่าอัลฟ่าน้อยกว่า 0 จะถือว่าเป็นกองทุนหรือหลักทรัพย์ที่มีผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปในระยะเวลาที่กำหนด

นอกจากนี้ ค่าอัลฟ่ายังสามารถใช้วัดความเสี่ยงหรือความเผด็จการของการลงทุนได้ ซึ่งการลงทุนที่มีค่าอัลฟ่ามากกว่า 1 จะถือว่ามีความแข็งแกร่ง หรือเครื่องหมายว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปในระยะเวลาที่กำหนด ในขณะที่การลงทุนที่มีค่าอัลฟ่าน้อยกว่า 1 จะถือว่ามีความเสี่ยงต่ำกว่าตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปในระยะเวลาที่กำหนด